من بين جميع جوانب تداول الأسهم ، من أصعب الأمور تحديد حجم المركز الذي سيتم فتحه. ما لم تكن تستخدم نظامًا ميكانيكيًا صارمًا يحدد حجم تداولك صراحةً ، فإن معرفة مقدار الأموال التي جنيتها بصعوبة "لوضعها في الخط" قد يكون من الصعب للغاية تحديده. تعتبر القواعد العامة مثل "لا تخاطر أبدًا بأكثر من 5٪ من محفظتك" جيدة ، ولكنها قد تتركك في غبار في الأيام سريعة الحركة. كما نقول هنا في www.traders101.com ، لم يفز القلب الخافت أبدًا بالسيدة العادلة ، ولكن انظر قبل أن تقفز! في كثير من الأحيان ، ما يبدو أنه متوسط التجارة يبدأ في الهروب مع صعود سوق الأسهم ، وينتهي بك الأمر متمنيًا لو كنت قد اتخذت مركزًا كبيرًا. وعلى العكس من ذلك ، إذا فهمت الأمر بشكل خاطئ ، فقد ينتهي بك الأمر بضرب رأسك على شاشة جهاز الكمبيوتر الخاص بك وتتمنى بشكل يائس أنك كنت أكثر "حصافة" في حجم تداولك.
لا تقلق. هناك ، في الواقع ، معادلة بسيطة إلى حد ما يمكنك استخدامها لتحديد حجم المركز الصحيح لصفقات الأسهم الخاصة بك ، طالما أنك تبحث عن نمو طويل الأجل. تُعرف باسم "صيغة كيلي" ، وهي معادلة صغيرة مفيدة يسهل فهمها وتطبيقها بسهولة. ستحتاج إلى القيام ببعض الصفقات من قبل ، وأن تكون لديك الإحصائيات في متناول اليد (نسبة الفائزين إلى الخاسرين ، وحجم هؤلاء الرابحين والخاسرين). لنفترض أن "WP" تعني "النسبة المئوية للفوز" و "WL" تعني "متوسط حجم الفوز التاريخي مقسومًا على متوسط حجم الخسارة التاريخي". إذن "صيغة كيلي" هي: -
كيلي فورمولا = ((WP * WL) - (1 - WP)) / WL
أوتش! رياضيات مخيفة! لا! لفهم هذه الصيغة ، لنأخذ مثالاً ، بناءً على سلسلة من 15 صفقة. لنفترض أنك ربحت المال في 10 من هذه الصفقات ، بمتوسط ربح 200 دولار لكل صفقة ، وخسرت أموالًا على 5 عند 100 دولار لكل صفقة (لقد خفضت خسائرك! رجل طيب!). باستبدال الأرقام في الصيغة ، لدينا: -
يبلغ متوسط حجم الفوز 200 دولار ، ومتوسط حجم الخسارة 100 دولار ، وبالتالي فإن رقم "WL" هو 2. نسبة الفوز (أو "WP") هي 10/15 أو 0.67
كيلي = ((0.67 * 2) - (1 - 0.67)) / 2
النتيجة هي 0.505. بمعنى آخر ، إذا كانت نسبة ربحك / خسارتك ثابتة ، فستزيد عوائدك إلى الحد الأقصى من خلال المخاطرة فقط بحوالي 50٪ من حقوق الملكية الخاصة بك في كل صفقة. المشكلة التي يمكنك رؤيتها الآن هي أن المخاطرة بأي شيء يزيد عن 5٪ أو 10٪ من رصيدك في صفقة واحدة سيعتبرها معظم المتداولين (وبالتأكيد كل شخص في www.traders101.com) شجاعًا بجنون. لذا فإن الخطوة التالية هي أن تسأل نفسك "ما هو الحد الأقصى المطلق الذي يسعدني خسارته في صفقة واحدة"؟ تقوم بعد ذلك بضرب الحد الأقصى للتراجع المطلق في رقم كيلي وفويلا - حجم مركزك. إذا كان الحد الأقصى للتراجع المقبول أثناء تداول الأسهم هو (على سبيل المثال) 1000 دولار ، فإن الحجم الأمثل لصفقتك سيكون 1000 * 0.505 = 505 دولارات.
ماذا لو كان الفائزون جيدون فقط بمتوسط 100 دولار ، في حين أكل الخاسرون 120 دولارًا في المتوسط؟ لنلقي نظرة. رقم 'WL' هو 100/120 = 0.83. لا تزال نسبة "WP" أو نسبة الفوز 0.67. يمنحك التبديل بعد ذلك: -
كيلي = ((0.67 * 0.83) - (1 - 0.67)) / 0.83
وهو 0.274 أو حوالي 27.5٪. مضروبًا في "الحد الأقصى للسحب المقبول" البالغ 1000 دولار ، يكون هذا هو 275 دولارًا. كما ترى ، يتم تعديل الصيغة حسب تغير نسبة الفائزين إلى الخاسرين ، وكذلك مع تغير حجم الفائزين والخاسرين. ملاحظة أخيرة - يرتبط هذا الموضوع بـ "التوقع". يتم تعريف التوقع على النحو التالي: -
(٪ من المكاسب × متوسط حجم الفوز) - (٪ من الخسائر × متوسط حجم الخسارة) = التوقع
فقط تذكر أنه لا يجب عليك أبدًا التداول بأموال لست مستعدًا لخسارتها!
ZZZZZZ